欢迎您来到火狐直播app官方网址
发布时间：2024-03-08 20:33:23 | 作者: 火狐直播app官方网址
（1）按证券的发行主体分为：政府证券、金融证券、公司证券；（2）按证券的到期日分为：短期证券和长期证券；（3）按证券的报酬状况分为：固定报酬证券、变动报酬证券；（4）按证券体现的权益关系分为：所有权证券、债权证券。
2、政府证券的风险较小，金融证券次之，公司证券的风险则是企业的规模、财务情况和其他情况而定。
3、短期证券风险小，变现能力强，报酬率相比来说较低。长期证券的报酬率一般较高，但时间长，风险大。
4、固定报酬的证券：债券、优先股。普通股票是更典型的变动报酬证券。固定报酬证券风险较小，报酬不高；变动报酬证券风险大，报酬较高。
（1）作为先进的替代品（2）与筹集长期资金相配合（3）满足未来的财务需求（4）满足季节性经营对现金的需求；（5）分散投资风险。
（1）固定利率债券；（2）浮动利率债券：利率参照伦敦银行同业拆放利率的基础加上一个利差；（3）可转换债券：很受欢迎。
（1）零息债券：按票面价值的一定百分比折价出售，还本时按全部票面价值归还，投资人的报酬就是购买价与偿还额之差；
（2）双重货币债券：指购买债券时使用的是一种货币，而在到期时归还本金使用的是另一种货币的债券。能降低外汇风险，提供投资报酬。
优点：（1）报酬高；（2）购买力风险低；（3）拥有一定的经营和控制权。缺点：风险太大。
（1）违约风险；（2）利率风险；（3）购买力风险；（4）流动性风险；（5）政治风险；（6）汇率风险。国际证券投资独有的风险。
19、银行利率下降则证券价格上升，银行利率上升则证券价格下降；不同期限的证券，利率风险不一样，期限越长，风险越大。
（2） 所有结果的概率之和等于1，即 pi＝1，n为也许会出现结果的个数。
22、期望报酬率：是个种可能的报酬率按其概率进行加权平均得到的报酬率，是反映集中趋势的一种量度。例题P301-302K=kipi
23、概率分布越集中，实际可能的结果越接近预期报酬率，而实际报酬率低于预期报酬率的可能性越小。因此，概率越集中，股票风险越低。
24、标准离差：是各种可能的报酬率离期望报酬率的综合差异，是反映离散程度的一种量度。
26、标准离差率：是个相对值，用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度，标准离差同期望报酬率的比值。
28、无风险报酬率：是加上通货膨胀贴水后的货币时间价值，西方通常用于投资国库券或政府债券的报酬率作为无风险报酬率。
31、可分散风险（非系统性风险／公司特别风险）：指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。可通过证券持有的多样化来抵销。如个别公司工人的罢工、公司在市场之间的竞争中的失败。（选择）
32、不可分散风险（系统性风险／市场风险）：指由于某些因素，给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性。不能通过证券组合分散掉。如宏观经济情况的变化、国家税法的变化、国家财政政策和货币政策变化、世界能源状况的改变。（选择）。
（1）选择足够数量的证券进行组合；（2）把投资报酬呈负相关的证券放在一起进行组合。
35、证券组合的风险报酬是投资的人因承担不可分散风险而要求的超过时间价值的那部分额外报酬。公式：RP =p（km－RF）
RP为证券组合的风险报酬； p为证券组合的系数；
km为所有股票的平均报酬率（市场报酬率），即由市场上所有股票组成的证券组合的报酬率；
i为第i种股票或第i种证券组合的系数； km为所有股票的平均报酬率。
37、证券组合投资所能降低风险的程度主要根据各种不同证券之间的相关性，相关系数越接近1，则分散风险的肯恩格性越小，相关系数越接近－1，则分散风险的可能性越大。（正数正相关，负数负相关）
40、10个国家的SHP都是正数，说明每个国家的投资者都可从国际证券组合投资中得到好处。
41、由于汇率风险对外国债券投资的影响重大，所有投入资金的人在国际债券投资组合中一定要考虑汇率风险。
（1）投资者自己对外国证券的风险与报酬特性做多元化的分析研究，选择更佳的国际证券组合，然后直接投资外国证券；（2）加入国际共同基金。
（3）为分散投资风险，基金必须分散投资于各种证券；（4）基金由专业技术人员管理； （5）投资报酬分配给投资者。
（1）外国证券市场的规模和深度是有限的；（2）外汇风险（3）信息和交易成本（4）外汇管制措施；（5）法律限制；（6）双重征税。
